Одной из распространенных форм структурирования активов с использованием офшорных юрисдикции является регистрация там трейдеров, которые становятся центрами концентрации прибыли. Причем офшорных трейдеров создают не только частные фирмы, но и бизнес-структуры, где контрольный пакет акций принадлежит государству.
Офшорных трейдеров широко используют крупные российские компании. Например, у «Русала» по так называемым толлинговым схемам выпускается до 70% алюминия. По толлингу зарубежные «дочки» «Русала», зарегистрированные в офшорах, поставляют на его российские заводы сырье, забирают металл, получая прибыль от продажи, а сами заводы — лишь плату за переработку сырья. Согласно отчету за 2005 г., выручка «Русала» от продаж на внутреннем рынке составила всего 23% (1,4 млрд. долл.) общего объема выручки (6,1 млрд. долл.) . По данным МСФО, за 2003 г. не менее ^ всей выручки и больше 75% чистой прибыли получили не российские заводы группы «Евраз», а ее офшорные трейдеры - Ferrotrade UK и Ferrotrade Gibraltar3.
«Газпром» уже много лет использует офшорных трейдеров для поставок газа в страны СИГ. Сначала это была «ИТЕРА», имевшая сложную и часто менявшуюся структуру собственности и управления с соответствующими компаниями, зарегистрированными в офшорных и спарринг-офшорных юрнсдикци-ях. В 2005 г. были изменены учредители ООО НГК «ИТЕРА», 99,99% акций которого стало принадлежать кипрской Itera Holding Ltd.
«ИТЕРА» с 2003 г. была заменена «Газпромом» на компанию Eural Trans Gas, которую зарегистрировали в декабре 2002 г. в венгерском поселке Чадба четыре физических лица. Это было связано с тем, что Венгрия в 2002 г. ввела налоговые льготы для иностранных инвестиций, согласно которым компании, зарегистрированные до 1 января 2003 г., могли платить налог на прибыль по рекордно низкой для Европы 3%-ной ставке до 31 января 2005 г. Единственное условие для льготного налогообложения: акционерами фирмы должны быть иностранцы, а гендиректором — венгр. Eural Trans Gas осуществлял перепродажу практически всего туркменского газа за пределами Украины «Газзкс порту», получая прибыль от oipoMHoii разницы в ценах. Большинство аналитиков и наблюдателей относилось к Eural Trans Gas как крайне непрозрачной «посреднической компании», способствующей перераспределению прибыли «Газпрома».
В 2004 г. «Газпром» и «Нафтогаз Украины» определили новую схему поставки газа в республику. В соответствии с ней, с 2005 г. оператором транзита туркменского газа, осуществляющим поставки в Украину, стала созданная в налоговом «оазисе» на территории Швейцарии — кантоне Цуг - компания RosUkrEnergo. Ее акционерами первоначально являлись «Газпромбанк» (через Arosgas) и Raiffeisen Investment (через RIAG и Centragas). Каждый из партнеров владел по 50% капитала компании. RosUkrEnergo также получила право реэкспортировать около 4 млрд. куб. м газа на европейские рынки. В декабре 2005 г. долю «Газпромбанка» в RosUkrEnergo выкупил «Газпром». Только после аудита RosUkrEnergo компанией PriceWaterhouseCoopers (PWC) в апреле 2005 г. выяснилось, что бенефициарами Raiffeisen Investment являются два физических лица — малоизвестные бизнесмены Д. Фнрташ (90%), много лет работавший с туркменским газом, и И. Фурсин (10%).
RosUkrEnergo стала ключевой компанией в сфере поставки центрально-азиатского газа в Украину и Европу. Ее чистые доходы за 2005 г. составили 741 млн. долл. Это в три с лишним раза превысило отчетную прибыль предыдущего брокера - Eural Trans Gas. В 2006 г. RosUkrEnergo получило 948 млн. долл. валовой прибыли; кроме поставок в Украину компания экспортировала в Европу около 9 млрд. куб. м газа, купленного у «Газпрома»1.
У «Газпрома» есть и другие офшорные трейдеры, которые напрямую или путем участия в других структурах продают российский природный газ за рубежом (например, кипрская Centrex Group Holding Ltd).
С помощью офшорных трейдеров более удобно реализовывать схемы минимизации налогов, возмещать НДС по экспортным сделкам. В частности, схема с аффилированными офшорными трейдерами была использована «Татнефтью» при поставках топлива на Кременчугский НПЗ в Украине.
Крупным покупателем нефти государственной «Роснефти» является офшор «Р-Трейд Лимитед», зарегистрированный в Джерси, который в последующем поставляет ее на экспорт. Договор с «Р-Трейд Лимитед» госкомпания заключила в мае 2004 г. на продажу и последующую экспортную поставку нефти на общую сумму 680 млн. долл. Платежи по контракту продолжались в ноябре 2006 г., что свидетельствует о его долгосрочном характере. Акционерами «Р-Трейд Лимитед» в 2004 г. являлись топ-менеджеры «Роснефти»2.
В ведущего трейдера российской нефти за последние несколько лет превратилась компания Gunvor, зарегистрированная в уже не раз упоминавшейся офшорной юрисдикции кантоне Цуг в Швейцарии. Одним из ее основателей является Г. Тимченко, давний знакомый В. Путина. Через Gunvor сейчас проходит ^ морских поставок нефти и нефтепродуктов за рубеж. Поставщиками сырья для Gunvor являются «Роснефть» (80% всех экспортных поставок), «Сургутнефтегаз», «Газпромнсфть» и ТНК-ВР .
В январе 2008 г. Новолипецкий металлургический комбинат через свою голландскую «дочку» NLMK International BV приобрел двух трейдеров, зарегистрированных в респектабельных офшорных юрисдикциях — кипрскую Novexco Ltd и швейцарскую Novex Trading S.A., которые в 2007 г. выкупили несколько международных компаний, обслуживавших до 80 — 90% экспорта
нлмк4.