Анализ кредитоспособности клиента
Анализ кредитоспособности клиента - на базе оценки различных характеристик заемщика определить вероятность погашения им ссуды. Стандартный кредитный анализ включает оценки пяти основных составляющих (система «5 Си»):
1. Character (характер, репутация).
2. Capacity (финансовая устойчивость и способность обслужи вать долг).
3. Capital (размер и структура собственного капитала заемщика).
4. Collateral (наличие и качество обеспечения).
5. Conditions ( внешние условия).
Оценка характера заемщика подразумевает рассмотрение не только деловых и профессиональных качеств руководства или владельца фирмы-заемщика, но также его социальных и психологических характеристик: готовность к сотрудничеству, психологическая устойчивость в стрессовых ситуациях, способность принимать разумные решения в условиях цейтнота. Рассматривается также кредитная история заемщика.
У заемщика имеются два основных источника погашения ссуд: поток наличности (cash flow) и продажа принадлежащих ему активов. Анализ потока наличности характеризует способность клиента обслуживать долг. Он проводится в форме сопоставления притока и оттока денежных средств у фирмы-заемщика и анализа ряда финансовых показателей, рассчитываемых на базе баланса и других финансовых документов. Такими показателями являются:
• Коэффициенты ликвидности:
- коэффициент абсолютной ликвидности представляет собой соотношение высоколиквидных активов заемщика (денежные средства в кассе, на расчетном и других счетах + легкореализуемые ценные бумаги) и его текущих (краткосрочных) обязательств; характеризует текущую платежеспособность и показывает, какая часть обязательств заемщика может быть погашена немедленно по предъявлении;
- коэффициент текущей ликвидности представляет собой соотношение ликвидных активов (денежные средства + легкореализуемые ценные бумаги + краткосрочная дебиторская задолженность) и текущих обязательств; характеризует платежеспособность предприятия с учетом его расчетной дисциплины и показывает, какая финансовая ситуация может сложиться на предприятии в ближайшем будущем в результате поступления дебиторской и погашения кредиторской задолженности;
- коэффициент общей ликвидности (или коэффициент покрытия) представляет собой соотношение текущих активов (денежные средства + легкореализуемые ценные бумаги + дебиторская задолженность + материально-производственные запасы и затраты) и текущих обязательств; показывает, как предприятие, мобилизовав все оборотные средства, погасит свои краткосрочные обязательства и какая часть оставшихся оборотных средств может быть использована для погашения долгосрочных кредитов и продолжения производственной деятельности.
• Следующая группа показателей характеризует соотношение собственных и заемных средств:
- коэффициент финансовой независимости показывает долю собственных средств в валюте баланса и характеризует степень зависимости предприятия от внешних источников финансирования;
- коэффициент соотношения заемных и собственных средств представляет собой частное от деления всей суммы обязательств заемщика по привлеченным заемным средствам к сумме собствен ных средств и показывает, сколько копеек заемных средств привлек заемщик на каждый рубль собственных;
- коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. Это отношение собственных оборотных средств по балансу заемщика ко всей сумме оборотных средств. Показывает, какая часть оборотных средств сформирована за счет собственных источников, а какая - за счет заемных;
- коэффициент соотношения основных средств и источников собственных средств и долгосрочных кредитов.
Показывает структуру источников формирования основных средств.
Кроме этих основных относительных показателей, часто рассчитываются дополнительно коэффициенты, характеризующие скорость оборачиваемости всех активов заемщика и отдельных составных частей: оборачиваемость запасов, оборачиваемость дебиторской задолженности, а также показатели прибыльности деятельности заемщика: норма прибыли, коэффициент прибыльности активов (ROA), прибыльность использования капитала (ROE), прибыльность продаж (ROS), доля прибыли в доходах и др.
Наряду с относительными, могут рассчитываться также и абсолютные показатели, например...
размер чистого оборотного капитала = оборотный капитал - краткосрочные обязательства;
размер чистых ликвидных активов = оборотный капитал - товарно-материальные запасы и затраты - краткосрочные обязательства.
Все показатели обычно рассчитываются за ряд периодов с тем, чтобы выявить текущую тенденцию их изменения. Улучшение расчетных показателей либо их стабильность при приемлемом уровне говорит в пользу клиента, ухудшение требует повышенного внимания при проведении кредитного анализа.
Характеристика собственного капитала заемщика. Размер собственного капитала определяется как разница между рыночной стоимостью активов фирмы и ее обязательствами. Эта характеристика показывает, насколько надежно капитал заемщика может обеспечивать интересы кредитора в случае невозврата ссуды и обращения взыскания на имущество заемщика. Анализ структуры акционерного капитала позволяет выяснить состав акционеров и учредителей, соотношение простых и привилегированных акций, а также облигаций и акций.
Обеспечение представляет собой конкретный источник погашения долга в случае его невозврата в результате кругооборота средств заемщика (потока наличности). Оно подразумевает юридическое оформление прав кредитора на его использование, организацию контроля за достаточностью и приемлемостью данного источника. В качестве обеспечения могут использоваться либо принадлежащее заемщику имущество, либо финансовые обязательства третьих лиц (гаранта, поручителя, страховщика).
Анализ кредитоспособности клиента будет неполным без прогноза внешних условий, таких, как подъем или спад производства, изменение процентных ставок, темпов инфляции, уровня безработицы, степени конкурентного давления, состояния платежного баланса и других экономических факторов, способных ухудшить положение заемщика. Внешние условия воздействуют на способность заемщика вернуть ссуду, поскольку они оказывают влияние на все предыдущие четыре «Си».
В соответствии с Положением Банка России от 26 марта 2004 года № 254-П "О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности", банки обязаны классифицировать заемщиков по группам риска (табл. 1).
В соответствии с группой риска заемщика банки обязаны формировать резервы на возможные потери по ссудам (табл. 2). Необходимость формирования таких резервов обусловлена кредитными рисками в деятельности банков.
Заемщик может не вернуть банку кредит, выданный за счет привлеченных от вкладчиков средств. Банк создает резервы из прибыли, чтобы обеспечить возможность возврата вкладов клиентам при невозврате кредита заемщиком. Резерв должен создаваться для того, чтобы:
1) уменьшить риск дефицита ликвидности и неплатежеспособности банка в результате плохого управления активами;
2) улучшить качество активов банка;
3) достоверно отразить в финансовой отчетности реальную оценку качества ссуд банка;
4) избежать распределения части валовой прибыли банка, которая может быть необходима для покрытия будущих потерь по ссудам.
Резерв создается по конкретной ссуде либо по портфелю однородных ссуд, то есть по группе ссуд со сходными характеристиками кредитного риска. Оценка риска производится одновременно с предоставлением ссуды, а впоследствии - при изменении параметров, которые используются в качестве классификационных критериев, таких, как:
* качество обеспечения ссуды;
* наличие просроченной выплаты процентов по ссуде;
* наличие просроченной выплаты по основному долгу;
* наличие пролонгации ссуды без изменения условий договора;
* наличие переоформления ссуды с изменением первоначальных условий договора.
Формирование резерва осуществляется ежедневно в момент возникновения (изменения) ссудной задолженности или изменения факторов, влияющих на присвоение ей определенной категории качества и ставки резерва.
На качество ссуды и величину кредитного риска банка влияет также наличие и качество обеспечения по кредиту.
|
Основные средства. ОС.
