На главную страницу Форма обратной связи
Рекомендуем:
Разделы сайта
Бюджет денежных средств --- 

Бюджет денежных средств

alt
Бюджет прибыли необходим для планирования и оптимизации налогообложения в организации, обеспечения взаимопонимания с акционерами, потенциальными инвесторами, банками. Однако в оперативном управлении очень важно обеспечить своевременное поступление реальных денег на счета предприятия, так как от этого зависит платежеспособность предприятия, возможность адаптации к изменяющимся внешним условиям. В этой связи отвест-ственным этапом бюджетирования на предприятиях является составление бюджета денежных поступлений и выплат.
Отличия прибыли и денежного потока рассматриваются в разделе «Диагностика финансового состояния» и частично - в разделе «Управление оборотным капиталом». Там же рассмотрены прямой и косвенный методы составления отчета о движении денежных средств. Прямой метод более информативен, хотя и более сложен, при его использовании рассматриваются реальные денежные потоки. Косвенный метод оперирует изменениями данных баланса и формы № 2. В практике финансового анализа используются оба метода, но МСФО и стандарты США СААРрекомендуют использовать преимущественно прямой метод. Поэтому нами основное внимание будет уделено прямому методу. Более подробно с методикой составления бюджета денежных поступлений и выплат можно ознакомиться в работах О.В. Ефимовой, Е.С. Стояновой.

Главная задача бюджета денежных поступлений и выплат - проверить синхронность поступления и расходования денежных средств, обеспеченность денежными средствами текущей деятельности и развития организации. При расчете бюджета денежных средств определяющим фактором является время фактических поступлений и платежей денежных средств, а не время исполнения хозяйственных операций. Объем денежных средств изменяется только тогда, когда предприятие фактически получает платеж или производит выплату.


Бюджет денежных поступлений и выплат строится на основе прогнозных оценок:


• объема продаж по предоплате;
• объема продаж и поступления средств «день в день»;
• объема продаж в кредит;
• уровня инкассации дебиторской задолженности;
• кредитной политики поставщиков;
• схем выплат заработной платы сотрудникам;
• объема продаж активов, ценных бумаг;
• платежей в счет увеличения собственного капитала;
• дохода от инвестиций;
• объема привлечения банковских ссуд;
• объема материальных и трудовых затрат, коммерческих и административных расходов;
• объема выплат дивидендов;
• объема налоговых выплат;
• объема инвестиций.


Бюджет денежных поступлений и выплат, так же как и отчет о движении денежных средств, должен составляться отдельно по текущей (операционной), инвестиционной и финансовой деятельности. Однако в нашем случае для облегчения задачи мы ограничимся рассмотрением бюджета преимущественно по текущей деятельности, учитывая для полноты картины лишь текущие платежи по капитальным вложениям, получение кредита, выплату процентов и погашение основного долга за кредит.


Пусть рассматриваемая организация осуществляет 40% продаж в кредит с оплатой в следующем месяце. Менеджеры фирмы предполагают, что ежемесячно неплатежи могут составлять 5% объемов продаж в кредит, однако в декабре предполагается вернуть 3% из просроченных 5%, то есть 60% предыдущих недоплат будут получены в конце года, безнадежная дебиторская задолженность составит лишь 2% объемов продаж в кредит.


При этом 50% сырья и материалов закупается в кредит с оплатой в следующем месяце. Фирма планирует оплачивать кредиторскую задолженность в полном объеме точно в срок. Оплата труда производится по результатам на начало месяца, следующего за плановым. Только за декабрь зарплата вьщается в конце месяца, то есть в декабре осуществляются две выплаты - за ноябрь (в начале декабря) и задекабрь (в конце декабря). Общепроизводственные, коммерческие, управленческие расходы (кроме оплаты труда) оплачиваются в текущем месяце.

  Также рекомендуем другие статьи:

  • Классификация бюджетов. Построение бюджетов.
  • Денежные потоки. Денежные потоки от активов.
  • План движения платежных средств. Финансовый план.
  • Экономика фирмы
  • Бюджет источников и использования средств



  • Книги по экономике

    Copyright © 2009-2021
    EcoUniver.com - Все по экономике и рынках