Цены на факторы производства (Pf). Прибыль фирм зависит не только от их доходов, но и от расходов. Фирмы тратят деньги на приобретение факторов производства. Если они дорожают, то расходы фирм растут. Это заставляют фирмы уменьшать количество приобретаемых факторов и, соответственно, сокращать объем выпуска продукции. Может получиться и так, что при уменьшении количества факторов фирма начинает нести убытки. В таком случае ей приходится закрывать производств и уходить с рынка.
Если поднимается цена на один из факторов (например, на землю), фирма может перестроить производство таким образом, чтобы меньше использовать подорожавший фактор (меньше выращивать пшеницы и больше производить кур).
Состояние технологии. Расходы фирм в значительной степени зависят и от уровня технологий, которые они используют. Улучшение технологии (применение новых производственных линий или более эффективных технологических методов) приводит к сокращению издержек и увеличению прибыли от каждой проданной единицы товара. Естественно ожидать, что объем поставок при этом увеличится.
Таким образом, предложение фирмой товара X (S ) может быть формально выражено следующей функцией:

где Z представляет другие факторы, оказывающие влияние на поставки, например уровень налогов, размер субсидий, погоду или нашествие сельскохозяйственных вредителей.