На какой инвестиционный период и какую доходность может рассчитывать инвестор фонда долевого участия?
В частных инвестиционных фондах нередко каждый инвестор принимает на себя обязательство осуществлять взносы по требованию полного партнера в среднем в течение пяти-шести лет. Инвесторы сохраняют контроль над своим капиталом до тех пор, пока он реально не вкладывается в конкретный инструмент поглощения по требованию полного партнера.
Доходность инвестиций в фонд долевого участия обычно держится на уровне между доходностью акций и долговых инструментов.
Какие еще инвестиции осуществляют фонды помимо «мезонинного» финансирования

и приобретения акций?
Иногда инвестиционные фонды предоставляют промежуточное финансирование, а не «мезонинное», на более короткий срок, обычно не более девяти месяцев, до получения постоянного финансирования. После погашения промежуточного займа у фондов остается долевое участие в приобретенной компании, а доходы от займа могут вкладываться в другое поглощение.
Помимо этого инвестиционные фонды могут использовать свой капитал для финансирования дружественного предложения о приобретении акций публичных компаний, в результате которого они получают 51% акций, а оставшийся пакет приобретается за счет денежных средств при слиянии. Это позволяет приобретать публичные компании с использованием заемных средств, несмотря на гарантийные требования, которые запрещают финансирование поглощения, обеспеченное более чем 50% стоимости приобретенных ценных бумаг. Первоначальный 51%-ный пакет приобретенных в результате дружественного предложения акций финансируется наполовину заемными средствами, а наполовину — капиталом фонда. При осуществлении слияния за счет денежных средств дополнительное финансирование может быть обеспечено активами целевой компании, а первоначальное вложение в акции полностью или частично возмещается.