Риски банковских операций
Для успешного проведения операций на финансовых рынках необходимо знание основ их функционирования, направлений национального и международного регулирования, а также различных видов финансовых инструментов и специфики их применения в различных ситуациях. Банковская деятельность несет в себе множество разнообразных рисков. Умение распознавать, предвидеть и управлять рисками составляет основу ведения банковского бизнеса.
Под риском понимается вероятность возникновения неблагоприятных финансовых последствий в форме потери дохода или капитала в ситуации неопределенности осуществления банковской деятельности.
Финансовый риск - это совокупность специфических видов риска, генерируемых неопределенностью внутренних и внешних условий осуществления финансовой деятельности.
Причиной существования финансовых рисков является недетерминированность финансовых результатов как деятельности банка в целом, так и отдельных банковских операций, что проявляется прежде всего в колебании уровня доходности в весьма значительном диапазоне: от дополнительной (сверх ожидаемой) прибыли до существенных финансовых потерь доходов и капитала.
Риск является объективным явлением в функционировании любого банка. Однако ряд параметров риска зависит от субъективных управленческих решений. Эта субъективность определяется: различным уровнем полноты и достоверности информации, различной квалификацией и опытом менеджеров и другими факторами.
Риск является вероятностной категорией. Рисковое событие может произойти, а может и не произойти. Степень вероятности реализации риска зависит от совокупности объективных и субъективных факторов.
Уровень риска не является неизменным. Он существенно варьируется во времени, то есть зависит от продолжительности осуществления финансовой операции. Фактор времени оказывает самостоятельное воздействие на уровень того или иного риска (проявляемое через неопределенность процентных ставок, котировок и курсов валют, конъюнктуры финансовых рынков в целом).
Таким образом, финансовым рискам как экономической кате гории присущи следующие характеристики:
• Объективность проявления.
• Вероятностный характер реализации.
• Недетерминированность финансовых последствий.
• Неблагоприятность последствий реализации риска.
• Вариабельность уровня риска.
• Субъективность его оценки.
Классификация по видам финансовых рисков является основным моментом, в значительной степени определяющим способы управления, применяемые в том или ином случае, поскольку она базируется на выявлении генерирующего риск фактора.
По видам выделяют:
• Риск несбалансированной ликвидности.
• Кредитный риск.
• Процентный риск.
• Валютный риск.
• Фондовый риск (риск финансового инвестирования).
• Инфляционный риск.
По совокупности элементов выделяют риск отдельной финансовой операции - позиционный риск (или риск отдельного финансового инструмента - специфический риск) и риск совокупности операций (инструментов), рассматриваемых как единый объект управления - портфельный риск (общий риск).
По источникам возникновения различают внутренний и внешний риски (несистематический и систематический).
Первый-это все риски, определяемые особенностями деятельности самого банка.
Второй - все виды рисков, не зависящие от деятельности банка, на которые он в своей деятельности повлиять не может, а вынужден только учитывать. Систематический риск - это риск падения рынка в целом, он является недиверсифицируемым, непонижае-мым. Он не связан с качеством объекта инвестирования. Обычно выражается в невозможности извлечь вложенные средства. (Пример - кризис августа 1998 г.). Несистематический риск - агрегированное понятие, включающее все виды рисков, связанные с конкретным объектом вложений (предприятие, ценная бумага, валюта и т.п.). Степень несистематического риска выражается понятием «инвестиционное качество актива». Несистематический риск является диверсифицируемым, понижаемым риском.
По характеру проявления во времени - постоянный (например, ликвидности) и временный риски.
По финансовым последствиям:
- риск, влекущий только финансовые потери, но не приносящий дополнительную выгоду (например, кредитный риск);
- риск, влекущий как финансовые потери, так и возможную дополнительную выгоду (например, валютный риск).
Такой риск также называют спекулятивным;
- риск, влекущий только упущение выгоды (невозможность в силу сложившихся объективных и субъективных причин осуществить запланированную операцию).
По возможности страхования выделяют хеджируемые (позиционные, специфические, несистематические) и нехеджируемые (систематические, общие) риски. Общий риск обусловлен состоянием финансового рынка в целом и отражает колебания стоимости портфеля активов в целом и не может быть снижен путем диверсификации.
По уровню финансовых потерь - допустимый, критический и катастрофический риски.
Допустимый - это риск, финансовые потери по которому не превышают расчетной суммы ожидаемой прибыли по операции. Критический - это риск, финансовые потери по которому не превышают расчетной суммы валового дохода по операции. Катастрофическим является риск, который, в случае его реализации, может привести к уменьшению собственного и/или заемного капитала организации (уменьшение ресурсной базы) и банкротству банка.
Большое значение имеет определение источников покрытия убытков при реализации рисков. Риски, которые должны покрываться ценами (ставками, тарифами) на банковские продукты, принято называть ожидаемыми. При осуществлении операций, несущих в себе кредитные либо рыночные риски, принято создавать из прибыли страховые резервы.
Потери, превышающие нормальный (для данных условий) уровень, относятся к категории неожидаемых и должны возмещаться капиталом организации.
Задача исключения или снижения рисков маловероятных решается путем установления ограничений (лимитов) на проведение операций (например, внутренние лимиты банка на контрагентов, ограничивающих убытки вследствие реализации кредитных рисков, либо персональные лимиты дилеров).
Для оценки адекватности принимаемых рисков и используемой банками системы управления рисками существуют рекомендации по проведению стресс-тестирования. Задачи стресс-тестирования - смоделировать ситуацию макроэкономической нестабильности и оценить, как данная ситуация отразится на конкретной организации при данной структуре ее активов, пассивов и принимаемых рисках, а также выработать план действий в моделируемой ситуации.
Учет фактора риска в процессе финансового менеджмента в банке сопровождает подготовку практически всех управленческих решений.
Концепция учета фактора риска состоит в объективной оценке его уровня с целью обеспечения формирования необходимого уровня доходности финансовых операций и разработки мероприятий, минимизирующих его негативные финансовые последствия для хозяйственной деятельности.
Методы оценки уровня финансового риска включают в себя разнообразные экономико-статистические, экспертные, аналоговые методы осуществления такой оценки. Выбор конкретных методов определяется наличием необходимой информационной базы и уровнем квалификации менеджеров.
Кредитные риски занимают особое место в системе банковс ких рисков, поскольку являются наиболее распространенными и значительными по размеру убытков. Если размер возможных потерь при реализации, например, валютного риска выражается в отрицательной курсовой разнице при изменении курса валюты открытой позиции и составляет лишь часть суммы сделки, то по кредитному риску убытки могут быть равны всей сумме кредита. Именно кредитные риски являются наиболее частой причиной банковских банкротств.
Следует иметь в виду, что кредитным рискам банки подвергаются не только при кредитовании заемщиков. Кредитный риск в широком смысле - это вероятность понести убытки вследствие невыполнения обязательств контрагентом по любой сделке. Например, при покупке иностранной валюты существует риск понести убытки из-за непоставки валюты контрагентом, который также относится к разряду кредитных. Вероятность неоплаты заемщиком процентов по кредиту также является кредитным риском банка, а вовсе не процентным, как иногда ошибочно указывают в учебниках.
Идентифицировать истинную природу того или иного риска чрезвычайно важно, поскольку способы управления риском и его минимизации зависят, прежде всего, от его экономического источника и, следовательно, будут разные для кредитного и процентного рисков.
Различают кредитный риск по отдельной сделке и риск по кредитному портфелю в целом. Кредитный риск по отдельной сделке (позиционный, специфический) определяется надежностью контрагента по сделке. Главным условием выполнения должником своих обязательств является его устойчивое финансовое состояние, его кредитоспособность. Цель проведения анализа кредитоспособности клиентов-должников: оценить вероятность выполнения обязательства в полном объеме и в срок. Для этого нужно на основе различных источников информации оценить его финансовую устой чивость, а также способность и готовность вернуть кредит.
Комплексный характер кредитного анализа выражается в том, что анализируется не только финансовое состояние контрагента, но и предлагаемые варианты обеспечения исполнения обязательств, составляется прогноз экономической конъюнктуры и ее влияния на финансовое состояние и кредитоспособность должника. Большое значение для оценки кредитного риска имеют репутация и кредитная история должника.
|
Основные средства. ОС.
